(個人資産)2級FP 2014年5月 問4

問 4
WS000199
MさんはAさんに対し,X投資信託とY投資信託のパフォーマンス評価について説明した。Mさんが説明した以下の文章の空欄①~④に入る最も適切な語句または数値を,下記の〈語句群〉のイ~ルのなかから選び,その記号を解答用紙に記入しなさい。
「投資信託の運用パフォーマンスについては,シャープ・レシオを尺度として評価する方法があります。シャープ・レシオを求める際に利用する超過収益率は,収益率の平均値から( ① )を差し引くことによって求められます。
仮に,( ① )を1%として,X投資信託とY投資信託の過去3年間の運用パフォーマンスをシャープ・レシオで比較した場合,X投資信託のシャープ・レシオは( ② )となり,Y投資信託のシャープ・レシオは( ③ )となります。したがって,過去3年間の運用パフォーマンスをシャープ・レシオで比較した場合は,( ④ )のほうが評価が高いということができます」
〈語句群〉
イ.無リスク資産利子率 ロ.期待収益率 ハ.標準偏差 ニ.2.8
ホ.3.0 ヘ.3.2 ト.4.0 チ.4.5 リ.5.0 ヌ.X投資信託
ル.Y投資信託

[解答] ① イ ② ト ③ ニ ④ ヌ
[補足]

解答解説