2級FP過去問解説(資産設計)2021年5月【問27】

【第8問】下記の(問26)~(問28)について解答しなさい。


問27

野村さんは、相続で得た2,000万円を老後に備えて運用しようと考えている。これを15年間、年利1.0%で複利運用した場合、15年後の合計額はいくらになるか。


[正解] 23,220,000 (円)

[解説]

一定額を複利運用で資産運用した場合の将来の受取額は、終価係数を使う。
2,000万円 × 1.161 = 2,322万円


[要点のまとめ]
ライフプランニングの手法

    目次

  1. ライフプランニングの手順とライフステージ
  2. 6つの係数
  3. キャッシュフロー表
  4. バランスシート分析

1 ライフプランニングの手順とライフステージ

ライフプランニングの手順

(1) 顧客との関係構築:提供するサービス内容や料金などについて明確に伝える。
(2) 情報の収集と目標の明確化:顧客がどのような状況にあり、どのような悩みや不安を抱えているかなどの情報を収集し、目標を立てる。
(3) 顧客の家計状況の分析:顧客の家計状況を把握するために、キャッシュフロー表とバランスシートを作成し、分析する。
(4) 具体的な計画の提案:提案書を作成し、分析をもとにしたアドバイスを実施する。
(5) 計画の実行:分析や提案、目標をもとにプランを実行する。
(6) 計画の定期的な見直し:実行した結果や経済状況などの環境の変化を考慮し、計画を見直す。

ライフステージ

ライフステージは、生活段階のことで、年代や状況(独身・子育て・老後など)などの変化による状況を考える。なお

(1) 独身期(20代)
 結婚や住宅取得に向けた資金作りに取り組む時期には、リスクのある資金運用も可能であるが、将来のために金銭管理の方法や運用の知識を身に付ける。
(2) 新婚期(30代)
 子の教育資金を準備するためには、安全性の高い金融商品で運用する。
 将来のために、NISA(少額投資非課税制度)を利用して余裕資金を運用する。
 子どもの教育費や住宅取得のための資金計画を立てる時期には、資金の目的や本人の金融知識に適合した運用方法を選択する。
(3) 子育て期(40代)
 老後の生活資金を充実させるために、確定拠出年金の個人型年金(iDeCo)を利用して余裕資金を運用する。
 マイホーム購入を念頭に貯蓄を続けてきたが、預貯金の残高が増えてきたので、その一部を頭金として、住宅ローンを利用し、新築マンションを取得する。
 子どもの教育費や住宅ローンの返済など家計負担が重くなる時期には、セカンドライフを視野に入れた長期的な資金運用を検討する。
(4) 壮年期(50代)
(5) 熟年期(60代)
 退職金と預貯金のうち、今後の生活資金を確保した残りの余裕資金から、子が住宅を取得するための頭金として、税務上非課税となる範囲で現金を贈与する。
 勤務先を退職後、収入が公的年金のみとなる見込みなので、資産運用についてはリスクを避け、元本が確保された金融商品を中心とした安定的な運用を図る。
(6) 老後(70代)
 相続対策として、相続人がもめないように、遺言執行者として弁護士を指定した自筆証書遺言を作成し、法務局(遺言書保管所)に保管の申請をする。

2 6つの係数

<係数早見表 年利2.0%>

終価係数現価係数年金終価係数減債基金係数資本回収係数年金現価係数
5年1.1040.9065.2040.1920.2124.713

1. 終価係数
複利運用で元金を運用した場合の将来の受取額を求めるための係数
(例)
 100万円を年利2%で運用した場合の5年後の金額
 1,000,000円 × 1.104 = 1,104,000円
 図解 終価係数
終価係数(6つの係数)

2. 現価係数
将来の目標額を複利運用で達成するための現在の元本を求めるための係数
(例)
 年利2%で5年後に100万円を準備するために必要な現在の金額
 1,000,000円 × 0.906 = 906,000円
 図解 現価係数
現価係数(6つの係数)

3. 年金終価係数
毎年一定額を複利運用で積み立てた場合の将来の受取額を求めるための係数
(例)
 年利2%で毎年20万円を5年間積み立てた場合の5年後の受取額
 200,000円 × 5.204 = 1,040,800円
 図解 年金終価係数
年金終価係数(6つの係数)

4. 減債基金係数
複利運用で将来の目標額を達成するための毎年の積立額を求めるため係数
(例)
 年利2%で5年後に100万円を準備するために必要な毎年の積立額
 1,000,000円 × 0.192 = 192,000円
 図解 減債基金係数
減債基金係数(6つの係数)

5. 資本回収係数
複利で運用しながら元本を取り崩す場合の毎年の受取額や毎年のローンの返済額を求めるための係数
(例)
 年利2%で100万円を運用しながら5年間で取り崩した場合の毎年の受取額
 1,000,000円 × 0.212 = 212,000円
 図解 資本回収係数
資本回収係数(6つの係数)

6. 年金現価係数
複利運用で毎年一定額を受け取る場合に必要な現在の金額を求めるための係数
(例)
 年利2%で5年間20万円ずつ受け取る場合に必要な現在の金額
 200,000円 × 4.713 = 942,600円
 図解 年金現価係数
年金現価係数(6つの係数)

3 キャッシュフロー表

キャッシュフロー表は、将来の金額を予測して計上していくが、基本生活費や教育費など物価変動等する費用については将来価値を使う。費用の中には、固定金利で借りた住宅ローンの返済額や保険料のように金額が変わらない費用もあるが、このような費用は現在価値を使う。

1. 計算方法
n年後の収入額や支出額を求めるには、次の算式を使う。
 (算式) n年後の金額 = 現在の金額 × (1 + 変動率) \(^{n}\)

金融資産残高を求める場合で、前年の金額が表示されているときは、1年後の残高として「× (1 + 変動率)」をかけ、当該年度の年間収支を加算する。
一定率で上昇する給与収入、基本生活費、その他支出などで使用するが、進路により支出額が大きく変わる教育費は、年毎の支出額を求めてから変動率をかける。また固定金利型で借り入れた住宅ローンや保険料など変動率をかけない支出もある。

2. 電卓の使い方
電卓で累乗計算をする(3乗の場合)
(1) カシオ系:「× 2回」、「= 2回」
(2) シャープ系:「× 1回」、「= 2回」
3乗の場合、「= 3回」ではなく、「= 2回」であることに注意する。

4 バランスシート分析

バランスシート分析は、キャッシュフロー表によるお金の流れを把握するとともに、資産と負債の状況を把握するために行う。バランスシートは、ある時点の価値をもとに作成するため、その時の時価で評価するのが一般的である。バランスシートの構成は、資産、負債、純資産からなり、資産から負債を引いた額が純資産となる。負債が多ければ純資産はマイナスとなる。

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